世界读书日首发《长寿人生》 中欧基金再推养老投资系列丛书

  • A+
所属分类:体坛八卦

在4月23日,一年一度的世界读书日之际,由中欧基金管理有限公司与中信出版社合作出版的《长寿人生》精装精译版正式面世,这也是暨现象级图书《百岁人生》之后,两家机构联合出版的第二本养老投资系列丛书,也是基金行业为数不多的助力个人养老投资的社会科普性读物。

《长寿人生》两位作者来自于英国伦敦商学院,分别是经济学家琳达·格拉顿和心理学家安德鲁·斯科特,探讨了未来长寿时代下,寿命更长,时间更多,如何与人相处才能更幸福?如何调整退休后的自己与家人、朋友的关系,通过社群交流持续不断地给我们能量,幸福感、价值感、存在感从哪里来?健康、理财、养老,一个都不能少。用财富抵御风险,用幸福填满人生。

谈及时隔两年,再次出版养老投教系列丛书,中欧基金副总经理许欣表示:“投资端,包括中欧基金在内,首批养老目标基金已运行两年半,良好的业绩表现,证明公募基金有能力,有担当管理好老百姓长期养命钱。在投教端,我们也一直在努力,思考和实践如何以更加高效和丰富的形式进行养老理财的普及工作,前期引进到国内的《百岁人生》成为现象级图书,当两位作者的新作《the new long life》去年完稿,中欧基金第一时间联系计划引进的中信出版社,并以《长寿人生 : 如何在长寿时代美好地生活》中译精装本的形式推出。”

以下刊登本书精装精译版中分别由中国证券投资基金业协会和中欧基金管理有限公司撰写的两篇序言,让粉丝先睹为快:

《长寿人生》序言1:

激发养老金多元创新活力 积极迎接美好长寿时代

中国证券投资基金业协会/文

个人如何养老、养老金如何投资已经成为社会各界日益关切的话题。继《百岁人生》之后,两位伦敦商学院教授安德鲁·斯科特和琳达·格拉顿再次合作撰写《长寿人生: 如何在长寿时代美好地生活》,从健康、理财、养老等角度引导读者在长寿时代中未雨绸缪做好规划,用幸福填满人生。

近年来,许多展望未来科技进步、商业创新为主题的优秀书籍被引进到国内,但鲜有以普通社会大众为研究对象,分享在科技和商业变革下应变之道的内容,《长寿人生》便是其中难得的一本兼具专业和科普价值的优秀读物。除了长寿时代的生活目标和生命意义,本书还试图解答这样一个问题:你是否从没想过,今天挣的钱也许根本不够养老,到那时,你该怎么办?如何管理财富,用财富抵御风险?

老龄化经济需要养老保障制度安排

我国正在逐步进入长寿时代下的老龄化社会。2019年,我国60周岁及以上人口2.54亿,占总人口比重18.1%,其中65周岁以上人口1.76亿,占总人口比重12.6%,人均期望寿命77.3岁。随着经济和人口状况的深刻变化,中国大部分地区进入了未富先老、渐富快老的新阶段。

从国际比较看,中国老年人口数量最多、老龄化速度最快,因此应对老龄化的任务特别繁重,老龄化的挑战也格外严峻。但同时,越来越多的人寿命变长,也可以成为经济转型的契机。如《长寿时代》中所描述的,长寿社会隐含着巨大的经济需求,在养老护理、家庭服务、医疗保障、健身休养、文化娱乐等方面都比较突出。如何将老龄化社会的潜在需求转化为经济增长的强劲动力,不仅需要收入水平的不断提高和分配结构的持续改善,更需要有公平合理、激励相容、多层次、可持续的养老保障制度安排做支撑。

当前我国的多层次养老保障体系结构中,作为第一支柱的基本养老金所占比重仍然过高,成为国民养老的主要来源,财政负担日益增加;市场化发展的第二支柱企业(职业)年金是雇主补充养老计划的主体,目前覆盖人群约6000万;政府提供激励政策引导、个人自愿参与、市场化运作的第三支柱尚未真正建立。因此,作为补充养老保障的第二、三支柱发展还很不充分。

养老金第三支柱兼具灵活和效率

随着我国老龄化的日益加剧,从以强制性的、由财政兜底、旨在实现收入再分配功能的现收现付制基本养老金为主,逐步转向发展采用个人账户形式并进行市场化投资运作、旨在改善退休待遇水平的积累制个人养老金计划,将成为进一步推动养老金第三支柱发展过程中的必然选择。

第三支柱是养老金体系中最具灵活和效率的部分。通过税收等激励政策鼓励个人开展养老储备和长期投资,发挥权益投资作用和时间复利效应提升养老金的保值增值能力,不仅是应对人口老龄化、缓解政府财政压力的现实选择,也是优化金融供给侧改革、改善资本市场结构、提高直接融资比重、促进长期资本形成的重要举措。此外,第三支柱的发展也有利于发展壮大金融市场机构投资者,这一点对于当前处在新发展格局下的中国意义尤为重大。因此,有必要推动第三支柱制度尽早落地,完善相关配套政策,促进养老金第三支柱健康发展。

发展养老目标基金服务个人养老

近年来,大力发展第三支柱个人养老金已成为我国社会各界的普遍共识。2018年4月,财政部、税务总局、人社部、银保监会、证监会联合发布了《关于开展个人税收递延型商业养老保险试点的通知》,启动个税递延商业养老保险在上海、苏州工业园区、福建三地为期一年的试点工作,明确试点结束后有序扩大范围,将公募基金等产品纳入投资范围。同年10月,首批养老目标基金问世。基金行业发展20余年来,管理社保基金、基本养老保险基金、企业(职业)年金规模合计超过3万亿元,积累了一批风格多元、长期业绩优异的产品。特别是2018年,包括中欧基金在内的一批基金管理人,借鉴境外主流的养老金产品经验,开发了养老目标基金,起步稳健,运作良好。经过两年的投资运作,全市场已经成立96只满足不同年龄阶段人群退休需求的养老目标基金,规模超过532亿元,持有人户数超过180万户,开启了基金服务个人养老的新时代。

近年来,协会凝聚基金行业力量,积极推动、配合相关政策制定部门不断推进第三支柱顶层设计;持续开展投教宣传工作,提升国民养老意识,培育长期投资理念;促进基金行业不断提高专业化养老金资产配置和投资管理能力,助力国家养老事业健康发展。借用《长寿人生》中的一段话:如果要为未来做好准备,我们都需要对已有的发展有深刻认识,并保持好奇。但归根结底,还是要付诸行动:如何检验我们假定能促进人类发展的方式,如何鼓足勇气成为社会先锋,以及如何把握住这场激动人心的转变带来的机会。未来已来,协会和养老金专业委员会将按照中央经济工作会议“规范发展第三支柱养老保险”的决策部署,引导基金行业积极行动,以信义义务为根基,当好老百姓养老理财的专业管家,激发养老金多元创新活力,共同迎接美好长寿时代。

序言2:

从《百岁人生》到《长寿人生》:这两年我们一起走过的路

中欧基金管理有限公司/文

阔别两年,继《百岁人生》之后,安德鲁·斯科特和琳达·格拉顿两位教授又带来了一本长寿经济时代的人生规划指南:《The New Long Life:A Framework for Flourishing in a Changing World》,中欧基金第一时间联系计划引进的中信出版社,并以《长寿人生 : 如何在长寿时代美好地生活》中译精装本的形式,与中国读者相遇。

走稳养老投资第一步

这是中欧基金养老投资系列丛书的第二本,依然记得第一本《百岁人生》首发之时的2018年下半年, 随着我国的人口老龄化应对上升至国家战略层面,我国个人养老金融建设全方位进入快车道:政策方面相继推出了包括《企业年金办法》、《养老目标证券投资基金指引(试行)》、《关于开展个人税收递延型商业养老保险试点的通知》、《关于基本养老保险基金有关投资业务税收政策的通知》在内等多项规定;产品方面,公募基金行业也顺势推出了为个人投资者设计的专属养老产品——养老目标基金。

时钟走过两年的刻度,也是百岁人生的1/50维度。根据wind统计,截至2020年11月末,养老目标基金已成立93只,规模总计480亿元,服务了170万客户。养老目标基金自成立以来给投资者创造的收益也不错,可以说到目前为止基本实现了“稳起步”和“养老投资收益”这两个目标。

做养老投资的积极践行者

过去两年,中欧基金一直是国内养老投资的积极践行者。长期以来,受益于独特的核心员工持股的公司治理结构,中欧基金聚焦长期投资业绩,专注主动投资,并始终坚持将长期服务国民养老投资需求作为公司的战略方向之一:

(1)作为首批养老目标基金管理人,中欧基金在两年间布局了3只养老目标日期基金,分别是中欧预见养老2035三年持有(FOF)、中欧预见养老2025一年持有(FOF)和中欧预见养老2050五年持有(FOF)。良好的业绩表现使公司的养老目标基金获得了持续稳定的自然资金流入。

(2)公司始终在积极与相关部门沟通,申请基本养老、社保基金及企业年金的投资管理资格,希望能够更好的将中欧基金在长期投资、主动投资和权益投资方面的理念、能力和经验运用到第一和第二支柱的养老金投资管理中来。

(3)公司还积极参与了行业的养老金投教宣传工作,一方面公司作为中国基金业协会养老金专业委员会会员,为养老制度建设建言献策;另一方面公司也向全社会开展大量以年轻人为主要受众的养老投教科普活动,全方位、通俗生动的形式向全社会普及养老投资。

优化养老投资服务的两个方向

虽然目前取得了一些进展,但我们也认识到公募基金服务养老金融之路依然道阻且长,未来公募基金可以更积极的从两个方面发挥不可或缺的作用:

(1)发挥主动权益基本面投资的能力,力争为投资者提供长期可持续的养老收益。当前投资者在养老意识方面依然有误区,往往会过度关注养老投资的安全性而忽视了收益要求。如果过度宣传安全性,等投资者年老后将面临很大的长寿风险。实际上养老金具有总体量大、周期长、收益要求、定期小额连续供款等特征,与权益投资天然契合。

随着持有期的延长,权益投资的波动性会越来越低,收益率水平趋于稳定且有较高的正回报概率,符合养老资产保值增值的要求;同时养老金定期小额连续供款的特征将使得其天然具备定投的优势,降低了权益类资产短期波动对投资结果的影响,投资者不用择时,随时可以开始投资。

公募基金作为具有专业性和分散性的投资工具,相信是个人养老最适合配置的权益类资产之一,但也需要不断提升自身对权益类资产的管理能力,特别是管理大资金的能力,以更好为个人养老提供长期收益增值服务。

(2)发挥投资顾问机构的专业性优势,帮助投资者实现有效的养老资产配置。大部分养老投资者可能都是不具备专业投资知识和技能的,直接面对权益类资产可能会因为一些非理性的申赎行为而导致其养老资产出现不必要的损失,因此公募基金还需要依赖投资顾问,让专业的投资顾问帮助投资者进行养老资产配置以更好践行长期养老投资。

此外投资顾问还可以通过“互联网+人工智能”的模式实现千人千面的组合,为投资者提供适合他们的养老资产配置。目前基金投顾试点开展已有一年。数据显示,一年间,先后有18家机构获投顾试点资格,中欧基金作为首批基金投顾业务试点机构之一,也取得了不错的发展。

未来随着基金投顾业务的不断细化、深化以及智能化,无疑将给投资者带来更好的投资体验,也能在养老投资领域发挥更重要的作用。

长寿人生需要的五种简单行为

回到本书,阅读完《长寿人生》,作者传达的关键信息是虽然你的人生叙事变长了,但由于会经历更多改变,构成你人生叙事的诸多时期和阶段都会变短。在本书中,两位教授描述了这种长寿新人生的影响。总结起来,这些影响指出了我们需要参与其中的五种简单行为:

先发制人。我们正在经历一场将影响所有人的深刻变革。好好利用这场变革的责任越来越重大,而且已经移交到我们手中,这意味着我们必须马上付诸行动。

让自己面向未来。无论你年方几何,你未来的时间都比以前的时代更多。这让向前看变得格外重要,也更需要谨慎考虑可以在时间中利滚利积累起来的投资。

清楚未来可能的自我。在更漫长的人生中,你会经历更多改变,开启更大范围的可能的自我。要想好好利用这一点,就需要探索这些可能性,并尽可能让你的选择保持更长时间。

重点关注年龄可以延展和递归循环的特性。无论是你的年龄,还是你安排和分配时间的方式,都变得更有延展性了。这就意味着你现在的行动可以决定你如何老去,也可能会影响你未来的选择。

接受改变。无论是你主动促成还是被动为之,实质性地改变人生都非常困难。放眼未来,这种改变必然会越来越频繁,而且会形成节点,将多阶段人生的丝线连在一起。

以“长期主义”视角布局长寿人生

结合到养老投资上,中欧基金一直提倡从年轻人角度去宣传养老投资的重要,也正迎合了《长寿人生》书中所提到的五种策略,先发制人(提前规划养老理财)、让自己面向未来(让长期投资产生复利效应)、清楚未来可能的自我(组合投资,不过分激进也不过分保守)、重点关注年龄可以延展和递归循环的特性(找到符合自己退休周期的目标养老型产品)、接受改变(托付值得信赖的投资专家)。

公募基金行业并不缺少专业的投资管理人员,但缺少像安德鲁·斯科特和琳达·格拉顿两位教授一样,能够以“长期主义”视角,从社会学角度,通俗易懂地传递提前进行养老规划必要性的专家学者。中欧基金希望在养老投教路上,做一些有意义,不急功近利的事,比如引进《百岁人生》、《长寿人生》等与年轻人养老规划有关的优秀书籍。

准备好了吗?翻开下一页,中欧基金愿与您一道开启属于当下的长寿人生畅想。

Wind数据显示,截至今年4月9日,公募基金已有108只养老FOF成立(A/C份额合并统计),截至去年底,养老目标基金总规模达到576.19亿元,自面市以来连续9个季度正增长;养老目标基金逐渐得到个人投资者认可,已有逾200万人购买。

截至4月9日,市场上所有今年以前成立的养老目标基金成立以来平均收益率达到23.26%,首批成立的中欧预见养老目标2035三年持有期混合型基金中基金(FOF) A类份额单位净值1.5453,该基金由中欧专业FOF策略组打理,以中欧基金旗下长期业绩优秀的权益和固定收益产品为底层资产。

除了发布养老投资系列丛书外,为迎接第三支柱个人养老金政策落地,中欧基金近年来持续在全国各地举办一系列投资者教育活动,结合大众对账户选择、资产配置、复利收益等养老投资相关知识的需求,通过各种浅显易懂的形式,帮助投资者理性认知,有效管理自己的养老账户,提高个人养老的长期收益。

CIS

  • 我的微信
  • 这是我的微信扫一扫
  • weinxin
  • 我的微信公众号
  • 我的微信公众号扫一扫
  • weinxin

发表评论

:?: :razz: :sad: :evil: :!: :smile: :oops: :grin: :eek: :shock: :???: :cool: :lol: :mad: :twisted: :roll: :wink: :idea: :arrow: :neutral: :cry: :mrgreen: